可轉(zhuǎn)債作為一種比較熱門的投資方式,相比于新股來(lái)說(shuō),可轉(zhuǎn)債投資效益更高,更受股民朋友的歡迎,而據(jù)香煙網(wǎng)小編了解到,南銀轉(zhuǎn)債是近期可轉(zhuǎn)債中比較熱門的一支新債,那么它的中簽率會(huì)是多少呢?下面香煙網(wǎng)小編為您整理了南銀轉(zhuǎn)債中簽率查詢的相關(guān)內(nèi)容,希望對(duì)各位小伙伴有所幫助。
轉(zhuǎn)債申購(gòu)中簽率預(yù)計(jì)落在0.0479%-0.0599%之間
截至2021年一季報(bào),南京銀行前十大股東持股比例59.28%,參考此前杭銀轉(zhuǎn)債(115.640, -0.31, -0.27%)原股東配售比例42.34%,浦發(fā)轉(zhuǎn)債(103.220, -0.03, -0.03%)原股東配售比例52.72%,假設(shè)原股東配售比例在50%-60%,配售金額為100億至120億元,網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行金額為80億元至100億元。參考此前網(wǎng)下發(fā)行的杭銀轉(zhuǎn)債網(wǎng)下申購(gòu)有效申購(gòu)戶數(shù)8319戶,戶均申購(gòu)金額7.86億元,假設(shè)南銀轉(zhuǎn)債網(wǎng)下申購(gòu)戶數(shù)8000戶,戶均申購(gòu)金額10.5億元,則網(wǎng)下有效申購(gòu)金額預(yù)計(jì)8.4萬(wàn)億,近期網(wǎng)上有效申購(gòu)金額為8.3萬(wàn)億左右水平,則網(wǎng)上中簽率預(yù)計(jì)為0.0479%-0.0599%之間。
粗略估計(jì)剩余可申購(gòu)額在50至100億元。名義申購(gòu)資金范圍為164000億(84000億網(wǎng)下+80000億網(wǎng)上)至177350億(91350億網(wǎng)下+86000億網(wǎng)上)之間。中簽率范圍估計(jì)為0.0282%至0.0610%。網(wǎng)下打滿中簽資金85萬(wàn)至183萬(wàn)之間。當(dāng)南銀轉(zhuǎn)債總名義申購(gòu)資金為172200億元且剩余可申購(gòu)金額為75億元時(shí),中簽率為0.0436%,當(dāng)首日漲幅為17%時(shí),打滿的投資者網(wǎng)上申購(gòu)收益期望值74.04元,網(wǎng)下打滿申購(gòu)收益率為22.21萬(wàn)元。
當(dāng)南京銀行的股價(jià)為10.2元時(shí),轉(zhuǎn)換價(jià)值為100.99元,對(duì)應(yīng)轉(zhuǎn)債價(jià)格在116.86元~117.45元。當(dāng)南京銀行在7.8元至12.2元時(shí),對(duì)應(yīng)轉(zhuǎn)債的市場(chǎng)合理定位約在110.9元~125.72元之間。
以當(dāng)前市場(chǎng)估值和理論模型,南銀轉(zhuǎn)債破發(fā)概率不大。
轉(zhuǎn)股價(jià)格10.10。
南銀轉(zhuǎn)債發(fā)行方式為優(yōu)先配售+網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行,債項(xiàng)評(píng)級(jí)AAA,主體評(píng)級(jí)AAA。發(fā)行規(guī)模為200.0 億元,初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為10.10 元,參考公告發(fā)行日正股收盤價(jià)格10.47 元,轉(zhuǎn)債平價(jià)103.66 元,參考同期限(6年)同評(píng)級(jí)(AAA)的中債企業(yè)債到期收益率(2021 年6 月10 日)為3.79%,到期贖回價(jià)107 元,計(jì)算純債價(jià)值為89.25 元。綜合來(lái)看,債券發(fā)行流動(dòng)性較好,評(píng)級(jí)較高,債底保護(hù)性較好。博弈條款略嚴(yán),無(wú)有條件回售條款,下修條款(“15/30,80%”)偏嚴(yán),贖回條款(“15/30,130%”)正常。
截止至2021 年6 月10日,南銀轉(zhuǎn)債平價(jià)在103.66 元,參考同行業(yè),評(píng)級(jí)相似的可比轉(zhuǎn)債無(wú)錫轉(zhuǎn)債(評(píng)級(jí)AA+,存續(xù)債余額29.21 億元,平價(jià)103.45,轉(zhuǎn)債價(jià)格117.10,轉(zhuǎn)股溢價(jià)率13.19%)和蘇行轉(zhuǎn)債(評(píng)級(jí)AAA,存續(xù)債余額50.00 億元,平價(jià)99.38,轉(zhuǎn)債價(jià)格117.25,轉(zhuǎn)股溢價(jià)率17.98%),南銀轉(zhuǎn)債定位應(yīng)高于無(wú)錫轉(zhuǎn)債,接近蘇行轉(zhuǎn)債,南銀轉(zhuǎn)債上市首日轉(zhuǎn)股溢價(jià)率水平應(yīng)該在【15%,18%】區(qū)間。
經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)穩(wěn)健
南銀轉(zhuǎn)債正股南京銀行系南京地區(qū)的城市商業(yè)銀行,主要業(yè)務(wù)開(kāi)展在江蘇省內(nèi)。目前南京銀行下轄17家分行,200家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn),基本實(shí)現(xiàn)江蘇省內(nèi)機(jī)構(gòu)全覆蓋,并在北京、上海、杭州等城市重點(diǎn)布局。從營(yíng)收區(qū)域占比看,南京銀行2020年約88%的營(yíng)收來(lái)自于江蘇省內(nèi)。截至2020年12月31日日,省外貸款最大的3個(gè)區(qū)域?yàn)樯虾!⒈本┖驼憬?,分別達(dá)到366.88億元、405.91億元和347.42億元,總額占比分別為5.44%、6.02%和5.15%。
“做強(qiáng)做精做出特色,成為中小銀行中一流的綜合金融服務(wù)商”是南京銀行的戰(zhàn)略愿景。圍繞客戶和科技兩大主題,公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括零售金融板塊業(yè)務(wù)、公司金融板塊業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)板塊業(yè)務(wù)等。2020年南銀理財(cái)子公司順利開(kāi)業(yè),成為江蘇省內(nèi)首家獲批籌建、首批獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的城商行系理財(cái)子司,金融市場(chǎng)特色進(jìn)一步增強(qiáng),資管業(yè)務(wù)發(fā)展迎來(lái)新起點(diǎn)。此外,公司持有鑫元基金管理公司80%股份。
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